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産業アウトルック
２０１５年１～３月期
９．自動車・自動車部品
平岩
郷志
トピック：
2014年度国内リコール
対象台数は過去最多
2014年度の国内リコール対象台数が12月までに879万件に上り、早くも昨年度を上
回って過去最多となりました。自動車業界では部品共通化や技術の高度化･複雑化
等が進んでリコール問題が拡大し易くなっており、完成車メーカーのみならず部
品サプライヤーにも一段と高度な品質管理が求められる流れが加速しています。
2014年世界自動車市場
の見込み：
好調な米国や中国に支
えられ過去最高を更新
2014年は、国内は消費税増税前の駆け込み需要により販売台数が8年ぶりに550万
台を上回りました。また米国販売台数が景況感改善や低金利ローン拡大を背景に
リーマンショック前水準の1,650万台となったほか、中国販売台数も内陸部での需
要拡大等によって過去最高の2,350万台を記録したことから、世界全体では過去最
高を更新すると見込まれています。
2015年世界自動車市場
の見通し：
米国や中国が牽引し、
拡大継続
2015年は、国内は駆け込み需要の反動減等により市場縮小が見込まれていますが、
米国では景気拡大等良好な販売環境を背景に一段の販売台数増が見込まれている
ほか、中国等も市場が堅調に推移するとみられていることから、全体ではプラス
成長が続く見通しです。
国内完成車メーカーの
動向：
好調な米国や円安等に
より増収増益の見込み
国内完成車メーカーの上期業績は、競争激化に伴う販売費用増加、環境・安全性
能向上を目指した研究開発費増加や新興国通貨に対する円高等はあったものの、
販売台数増加や対ドル・ユーロでの円安進行等により前年同期比増収増益となり
ました。通期も同様になるとみられ、全社が前期比増収増益を見込んでいます。
国内部品サプライヤー
の動向：
増産や円安等により増
収増益の見込み
国内部品サプライヤーの上期業績は、海外生産体制構築に伴い労務費、減価償却
費や一時的な工場立上げ費用が嵩み全体では前年同期比増収減益となりました。
もっとも、通期でも開発や生産面でのコスト増加こそ見込まれていますが、完成
車メーカーの増産、円安や原価低減等により前期比増収増益となる見込みです。
世界地域別販売台数推移
北米
欧州
中国
その他
90
80
70
国内月次生産・販売台数推移
南米
日本
アジア・大洋州
前年比(右軸)
+20%
(百万台)
1,000
販売台数(左軸)
生産台数(左軸)
販売前年同月比(右軸)
生産前年同月比(右軸)
50%
(千台)
900
40%
800
+15%
30%
700
60
50
40
30
20
10
0
+10%
+5%
0%
600
20%
500
10%
400
0%
300
06
07
08
09
(出所)FOURINより弊行作成
10
11
12
13
14
(予)
-5%
200
-10%
100
-20%
0
(年)
7
70
10%
60
8%
30
50
13/1
4
7
10
14/1
4
7
-30%
10 (年/月)
主要上場サプライヤー合算業績推移(連結)
(兆円)
35
売上高(左軸)
10
(出所)日本自動車工業会、日本自動車販売協会連合会より弊行作成
14年は弊行予想値
国内完成車メーカー8社合算業績推移(連結)
(兆円)
-10%
営業利益率(右軸)
売上高(左軸)
営業利益率(右軸)
10%
8%
25
6%
6%
20
40
4%
4%
30
15
2%
20
10
0
2%
10
0%
5
-2%
0
05 06 07 08 09 10 11 12
12 13
13 14
14
1Q 2Q 3Q 4Q
1Q 2Q 3Q 4Q
1Q 2Q (予) (年度)
0%
-2%
05 06 07 08 09 10 11 12
12 13
13 14
14
1Q 2Q 3Q 4Q
1Q 2Q 3Q 4Q
1Q 2Q (予)
(出所)各社決算短信より弊行作成
(出所)各社決算短信より弊行作成
(年度)
対象107社
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