1. No category

unkharm
戦略概要
(各 種記載情報 はすべ てユニ・チャーム調 べ であります)
cOpynght(cl Unicham co「 pOradOn A‖ nghts「 eserved
アジアでは 、紙おむつ 、生理用 品の使用率 は低
日本 以上のスピー ドで高齢化 が進行
出生数と紙おむつ使用率
(万 人
2,500
生理人 口数 と生理用品使用率
襲2015出 生 数
零2015生 理人口数
會紙おむつ使用率(日 本 =100°/0)
準生理用品 使用率 (日 本=100°/。 )
)100%
韓
(万 人 )
100%
500,000
22.9χ
■2015
0
100%
400,0(Xl
」apan
■2020
2030
200,000(万
人)
2015-)2030
T.Tχ
T9.9χ
2,000
高齢者 (65歳 以上)数 の推移
100%
韓
unkharm
19.5χ
China
f7.Oχ
1,500
41%
53%
300,000
520/O
寺
200,000
1,000
T.7χ
50%
340/。
喘
260/O
Indonesia
25%
2.Oχ
峙
4.9χ
500
India
転
50%
2,7χ
100,000
Thailand
T.Oχ
0.6χ
T
f.Oχ
OO/。
T,9χ
0%
Viet Nam
ゞざ ざ
cOpynght(c)
0.7χ
f.Oχ
Corporatton A‖ nghts reseⅣ ed
2.Tχ
現場密着 により環境変化を捉え
戦略実行のスピードカを上 げる組織体制の構築
unicharm
■ LMU(Local Management UnК s)の 推進
● 地産地消体制の]化
● サプライチェーンの強化
―
3
:
環境変化 に応じて
迅速な意思 決定を実現
copy「 ight(C)UniCharm Corpo「
25
atton A‖ nghts rese「 ved
継続的な新価値提案 によリブランドカを強イ
環境変化 にも対応し収益性を大幅に改善
‐
日本
unkharm
ベビーケア
■ 低 出生体重見 へ の新提案 病産院用 に発売
超低 出生体 重児
∼ η000g
病産
約 3,000人 /年
極低出生体 重児
低 出生 体重児
1000∼ 1 500g
約 5,000人 /年
1,500-2,500g
約 91,000人 /年
…
■ 売 上 高 (前 期比 )■
‐ヶ
.
営業利益 (前 期比 )
T.6γ
SS→ S→ M―》L→ Big
新生児用
店頭
販売
■ インバ ウンド影響 (売 上 高 前期比 )
。 日本 品質 の安心 感
14年 外 国 人観 光客数
1,341万 人 (+30%)
。 東南 アジア5カ 国 十中国
・
TttOχ
/
TH T阪
T,Ⅸ
3.2χ
ザ発給要l牛 の緩和 T.Oχ
.召 婁
・ 輸出物品販売場増加
・
2013(1-12)2014(1-12) 2013(1-12)2014(1-12)
ghts
Copyttght(C)UniCharm Corporauon A‖ 前
rese「
ved
格 安 LCC乗 り入
2013(12ヶ 月 )2014(9ヶ 月
26
)
軽度失禁市場を中心 に新セグメント創造
健康長寿社会へ の貢献を推進
‐
日本
unicha『
m
ヘルスケア HC
■ 店頭市場
■ 男性軽度市場
０
６
■
０
５
unkharm
市場規模
2日
9χ
０
４
０
３
０
２
―
詫ア53日 60/。
T,Oχ
０
１
競合A142%
０
B 950/。
2012,12
2013/12
2013(4-12)
2014/12
■ 軽度市場
2014(4-12) 2014年
シェア
０ ０ ０
６ ４ ２
unicharm
ⅣOET
100
00/。
堂 詫ア63日 20/。
→72日 80/。
unkharm
ド
競合A868%
,
競合A209%
競合B 440/。
競 合C 17%
競合A148%
競合 B87%
0
2012,12
2013/12
Copy「 ight(C)UniCharm CorpOraton刈
0
2014/呵 2
I市 ghts
2013/4
reseⅣ ed
2014/3
2014/12
参 入 カテゴリー全てでシェアNo日 1
‐
日
4月 発売
27
嶼帥『m
ペットケア(PC)
■
PC市 場
■ フード市 場
ア
■ トイレタリー 市場
営 席T 211日 40/。
,
)「
マナーウェア
25
◎ unkham
20
Outtham
15
unに harm
40
競合A157%
30
15
競合A￢ 250/。
10
10
競合B950/O
競合B750/。
5
競合C830/。
競合C66。/o
0
5
2013/12
2014/12
cOpynght(c)Unichann Corporadon A‖
市ghts「 eserved
20
10
0
2013/12
2014/12
2013/12
2014/12
28
ベスト化を推進 し市場単価 引上 げ
新規市場 の創造 により市場活性化 に貢献
‐
日本
■ フー ド市 場
unicharm
■ トイレタリー 市 場
■ Kg単 価 (売 値 )前 期比 (税 抜
■ 新規市場を積極的に創造
)
(%)
マナーウェア
110
<
<
105
2014年 10月
マナーウエア発売
107
2011年 10月
オス用おむつ発売
100
競合A
市場平均
2001年 生
0月
unkharm
ペット用紙おむつ発売
■ 犬 フー ド ペ スト市 場
■ 売 上高推移
7均
堂 乃4.7%仕 生
T,67χ
H
Nと
TH27χ
mcharm
T口 Oχ
競合A1480/。
0
2013/12
20呵
4/呵
2
2012
Copソ nght(c)Unicha「 m corpo「 adon A‖ nghts「 eserved
2013
2014
これ から高齢化 が 進む地域での
積極 的な啓蒙活動 により市場を開拓
台湾
unkharm
ヘルスケア HC
■ 店頭市場
■ 日本 式ケアモデルを横 展 開
５
５
unkharm
５
４
々
シェ
５
３
Ⅳogf
ー
55日 80/0
５
２
５
﹁
競合A2190/O
５
競合 B1590/O
2012/12
2013/12
2014/12
■ 売上 高推移
(現 地通貨 ベース
)
CAGR 22%
3口
4χ
T.Oχ
2008
2009
2010
2011
2012
ghts reserved
Copyttght(CI UniCharm Corporadon A‖ 市
2013
2014(1-12)
口 専門ケアアドバイザーによる日本式ケア
モデルの使い方、特徴 について説明
口 介護現場 に微笑みを実現
市部市場、商 品では高付加価値 カテゴリーが 成
販売チャネルでは EC、 専門店 が 拡大
中国
unkharm
ベビーケア
■ 市場 カテゴリー別 構成比推移
°
ハ シツ
1
8
14
3
13
■輸 入 品
°
フレミ
アム
｀
スタンタ―ド
40
5
13
2010
口 都市部市場 の成長 に伴 い高単
価、高付加価値商品の構成比が
拡大
2014
口 85年 世代母親 のゆとり育児浸透
からプレミアム化とともに、パンツ
化が急進行
■エコノミー
°゛
ハット
口 安心で高品質な日本製品へ の
ニーズが 拡大
■ 市場販売チャネル別 構成比推移
口 急速 に円安/元 高 の進 行
■EC
BabyttF月 店
゛
■ト
ナル
ラテイシヨ
゛
モタン
26
29
口「EC」「Baby専 門店」の販売チャネ
ル構成比 が拡大継続
18
2011
口「EC+Baby専 門店」の構成比は
2011年 :40%→ 2014年 :63%
2014
Copyttght(C)UniCharm Corporatton A‖
ghts「 ese「 ved
市
市場ニーズに応えた商品展開を実施
中国 ECチ ャネル 市場を中心 に展開 し市場を牽
ベビーケア BC
■ 市場成長
(現 地通貨 ベース
■ UC売 上 成長
(現 地通貨 ベース
)
ftⅨ /TBο aχ
■ 日本品輸入高推移 ■ パ ンツ売上 推移
通貨ベース) T.66χ
(現 地通貨 ベース
(現 地
2014
■ 市 場 EC成 長
f.6fサ
(
Ttt T区
f口
Ⅸ
T口
2013
unkharm
)
)
34
2013
■
(`)￨,I(「
騎
T.阪
2014
UC EC売
‥
上成 長
2013
2014
2013
2014
(現 地通 貨 ベース
(現 地通貨 ベース
)
)
T.25χ
T,7タ
°
フレミアム商 品販 売
T,θχ
ト
フランドロゴの 用1新
日本 商 品販売強化
ｉ
ｎ痺
t,
叫IGbGも 学
2013
2014
cOpyttght(C)UniCharn Corpo「 aHon A‖
2013
ghts「 ese「 ved
耐
2014
地方都市でもプレミアムマーケティングを展
ブランド認知度の 向上を図リシェア上昇
中国
unkharm
フェミニンケア(FC)
■ 上 海市 シェア
■ AII市 場 シェア
/
NO日 2
17日 0°/0
ー
25
40
競合A246%
37日 1°/0
untcharm
30
unkharm
15
上 ⅣoBT
坤
競合 B l1 30/。
20
競合 B206%
10
競合A105%
0
5
2012/12
2013/12
2014/12
2012/12
2013/12
2014/12
■ 売上高 (前 期比)■ 営業利益(前 期比)■ CD者 出
市 (地 方都市 )シ ェア
(現 地通貨 ベース
(現 地通 貨 ベース)
)
T,2f,(
T,30χ
25
__/NoBT 22日 1°/0
unicharm
T,Oχ
競合A2130/O
競合C191%
2013
2014
2013
2014
15
cOpynght(c)Unichamn corporatton A‖ nghts rese「 ved
2012/￢
2
2013/12
高成長を継続 し地方でも供給 強 化を図り
゛
更なるドミナント化を実現
イントネシア
ベビーケア BC
■ 過去 10年 間 売 上 高推移
(現 地通貨 ベース
unitharm
■ All市 場 シェア
30「 Tχ
)
33
2014/12
NoBf 66日 1°/0
中
unlcharrn
CAGR軍
6%
競合A163%
競合B 820/O
0
2012/12
2013/12
2014/12
■ 地方都市 スラバヤ シエア
NOgf 71日 30/。
mkttm
50
T.Oχ
2005200620072008200920102011 201220132014
ghts「 ese「 ved
cOpynght(c)Unicharm Corpo「 atton A‖ 前
競合A刊 000/O
競合 B 83%
0
2012/11
2013/11
2014/11
34
FCは 高付加価値品によリシェア400/Oに 迫る
インドネシア HCは パンツ化の促進によリシェアを伸 ばす
ヘルスケア HC
フェミ ンケア(FC)
中
unkharm
誌了38.80/。
中
(2014/11)
(2012/12)
● (￨
untcharm
50
競 合 A3570/。
unicharm
25
競合 B
競 合A
777%― → 261%
l16%
競 合B
84%→ 18%
5
2012/12
Copyttght(C)UniCharm Co「
2013/12
pora“
0
2014/12
2012/12
ghts「 eserved
on A‖ 市
2013/11
2014/11
35
ベビーケア BC
■A‖ インド シェア
■売 上 ■営業利益
(現 地通貨 ベース〉
シェア
No,2 26.60/。
０ ０ ０ ０ ０ ０
６
５
３
４
２
１
￨
「
CAGR 7孝
競合A541。/O
%
un](haF:■
競合B164%
2012/12
2013/12
2014/12
copynght(c)Un cha「 m corporaton A rghts rese「 ved
0
2012
2013
i!_Iを
l
) 2015Eゝ
:
で
上
6:J
Delhiで はパンツ化を促進したことにより
unicharm
シェア￢位を獲得
ベビーケア
■ Dethi CК yシ ェア及びパ ンツ化比 率推移
/
シェア
ノ
50.10/0
NOET
５
％
４
％
３
％
―
パ ンツ化戦略進行
口 1枚 入リパック
ロ 経済水準 にあつた価格設定
回 圧倒 的高品質
口 XSサ イズパンツ販売 による
入リロ顧客 の獲得強化
unkharm
パンツ化比率
２
％
480/O競
合A3020/O
330/O
１
％
競合 B147%
220/。
パ ンツ化 比率
％
2012/12
2013/12
Copyttght(C)UniCham Co「 poratton A‖
ghts
西
2014/12
rese「 ved
33°/。
→48°/。 ァ
南部 に第 2工 場を建設、供給体制 の 強 化
を図り更なる普及 の拡大を進 める
インド
unkharm
Neernrana City
代
/
■第 1工 場
ノ＼
▲Ｔ 日 日 ︰
ヽ
Ｆ
「
′
モ
￨
J
′
′
す
′
Sri Cit
Ｆ レ
■第2工 場
15年 上 期 稼 動 予 定
ghts「 esetved
Copyttght(C)UniCha「 m Corpo「 adon A‖ 百
38
BCは 市場 ニーズに応え安定的 に成長
タィ
FCは 高付 加価値化 によリシェア500/0達 成
ベビーケア BC
unkharm
フェミニンケア(FC)
誌758.30/。
や
誌了50.60/。
ー
unicharrn
０ ０ ０
６ ４ ２
unicharm
45
競合A365%
い一
・
卜
一――― 引■
競合A3010/。
25
競合 B65%
0
競合 B104%
5
2012/12
2013/12
cOpynght(cl Unicham cOrpo「 atton A‖ nghts rese「 ved
2014/12
2012/12
2013/12
2014/12
39
BCは 積極的にパンツ化を推進し普及を拡大
unitharm
FCは
No.1目
プの
によ
イ
り
高付加価値タ
前
強化
べ トナ ム
ベビーケア BC
フ ミニンケア(FC)
中
ア
Nよ 再 40.80/。
中
記デ43.20/。
０ ０ ０ ０ ０
５
３
４
２
１
競合A449%
unlcharm
unicharm
競合A344%
40
競合 B180%
20
2012/11
2013/11
2014/11
ghts「 eserved
cOpynght(c)Unicha「 m Co「 po「 auon A‖ 百
2012/11
2013/11
2014/11
40
ミ
ャンマーFCは 圧倒 的 ブランド
ベビーケア BC
シェア
No「 T
フェミニンケア(FC)
シェア
No「 T
蛉
540/。
一
600/O
700/。
unkharm
unicharm
600/O
500/O
500/O
400/O
400/O
300/O
300/。
200/0
競合A100%
競合 B100%
競合C80%
100/O
00/O
200/O
競合A700/。
競合 B70%
競合C50%
100/O
00/O
2012
cOpynght(c)Unicharm co「
螂
2013
po「 3dOn
2014
2012
ghts「 eseNed
A‖ 百
2013
情勢不安 のなかでも順調 に成長
州
2014
41
unicharm
゛ ゛
サウシアラヒア新セグメンHこ おいても市場を拡大
■ 売 上 高推移
■ 事 業 全 体
硯地通貨ベー利
2,50χ
―ケア
(現 地通貨 ベース
)
2.60χ
T.Oχ
CAGR T6%イ
2008200920102011201220132014
国内シェアNo2 300/o↑
近隣国へ の輸出拡大
フェミニンケア(FC)
(現 地通 貨 ベース
)
3.53χ
テレビCM投 下等で
ブランド]a化 を図る
T.Oχ
T口
Oχ
2008200920102011201220132014
ヘルスケア
(現 地通貨ベース
●
)
2.72χ
T
2008 2009 2010 2011
Copyttght(C〉
UniCharm Co「
pO「 atton
2012
A‖ nghts rese「 ved
'11年 より展開
2013 2014
CAGR400/oと 高成長
2011
2012
2013
2014
42
ポートフォリオの改善により収益性の改差
ニュ
ェ
ー
アメリカ リ ーアル後のDog padで はシ アNo.可
■ 成長セグメントヘの集中
■ 2010年 (買 収前 )
1.副 食おや つ
2.ノ ミロ 二駆 除
(売 上 高構成 比 推移 )
■
・ダニ馬
1.ノ ミ
区除剤 29%
30%
12%
10%
9%
4. Dog Pad
5。
鳥小動 物
■
/N。
/。
)
unkharm
◆ローロローロ◆“―口山田口◆
Dog Pad市 場
垂 打21.8° 前孵均
堂 NaT 32.1%苫 税
30
16%
13%
10%
9%
2. Dog Pad
3.副 食おや つ
4.島 小動物
5,お もちゃ
■ シェア推 移
■ ノミロ
ダニ市場
35
2014年
31%
3.お もちゃ
即!伸 arm
50
40
25
20
競合A2040/O
20
15
競合B171%
10
競 合A
5280/。
30
10
2012
2013
cOpynght(c)Unicharm corpo「 auon A‖
ghts「 ese「 ved
市
unkharm
`レ
競合A201%
競合B400/。
0
2014
2012
2013
2014
3つ の 150/0
43
unkharm
G20計 画 として2020年
連結売 上 高 1.6兆 円を目指す
成長性
収 益性
売上 成長率
営業利益率
資本効率性
ROE
15°/。
15°/。
15°/。
売上高 、売上成長率
売上高
一
ROE
営業利益、営業利益率
売上成長率 ● :年 率換算実質成長率
209
(百 万 円 )
営業利益
(%) (百
一
_自
営業利益率 ● :年 率換算実質営業利益率
万円)
己 資 志 当 用 et利 益 車 :ROE
('6)
174
20
r
愕
15
10
50,OOO
一――――――一――――
,20 1
16
01年 率 換 算 、
特 殊 要 因 (中 国 税 効 果
￨
―
す
――す
2010′ 3 2011′ 3 2012′
ヽ/
入
10
0 2
O十
9人
172
。
を除く実質ROE値
5
― -0
3 2013/3 2014′ 3 2014′ 12
(9ヶ 月 )
ghts reserved
Copyttght(C)UniCha「 m Co「 po「 anon A‖ 市
(9ヶ 月 )
(9ヶ 月 )
44
)
企業価値の向上 、持続的成長、投資魅力
∼グローパ ルな投資基準に適合した企 業経営を堅持
」PX日 経
400
(」
選 定 の 3基 準
20%
PX日 経 400の 理念 )
「投資者にとって投資魅力の高い会社」
グローバルな投資基準を満たす
収益性
200
ROE
2′
十億円3年 累積営業利益
16%
,, 135%
十
億円 時価総額
150‐ ―――――――――――――――
1,500
備価総額 ‐ (期 末株I面 ,X(発 行済株敬
)
● 3年 平均 ROE(」 PX日 経400基 準
1,000
)
4%
000
123%
12%
8%
unkharm
14年 度は、9年 平均ROE:129,`
(14年 度は9ヶ 月日決算)だ が、
年率決算停正、一時的中日程効果要因排除後 ,35%0
500
0%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014(年
(9ヶ
度
)
月
)
2008
201,9
2010
2011
2014年 度は,ヶ 月決算(開 示)営
2012
2013
2014(年
度
2008
)
20ω
2010
2011
(9ケ 月
東利益て算出
2014′ 9
2014′ 9末
(株 式分 割 )
1株 → 3株
24.4千
600
250
(十 億円)
200
連倍売上高
500
(左 目盛 )
400
150
300
100
200
1株 → 3株
100
cOpynght(c)Unicham corporaMon ttl nghts reserved
(右 目 盛 )
(十 億円)
(株 式分割 )
2014′ 12
有形固 定
700
50
0
0
2008
2009
2010
2014(年 度
2011
2012
2013
2014(年
月
)
企 業 価 値 の向 上 と 持 続 的 成 長
︵
スチ ュワー ド シップ ・
コー ド ︶
︵
株式 市場 での流 動性 ︶
幅 広い層 の株 主から の投資
2010′ 9末
11.7千 人
2013
(9ヶ
持続的成長と将来を見据えた投資
2009′ 3
2012
)
)
度)
45
unitharm
株 主還元 政策
ghts rese「 ved
cOpynght(cl Unicharm Corporaton A‖ 市
安定的か つ継続 的な配 当を実施
14期 連続 増 配を計画
unkharm
!
■ 配 当金の推移
+2円 07
(円 )
増配
′'
16.0
1
14.0
12.7 2.73
12.0
10.7
11.3
9.3
10.0
7.7
8.0
6.0
6.0
4.0
4.9 5.1
2.3
2.7 3.0 3.3
3.7
2.0
0.0
'02/3
'00/3 '04/3 '05/3 '06/3 '07/3 '08/3
'00/3 '10/3
'11/3
'12/3 '13/3 '14/3 '14/12'15/12E
※ 2014年 度 は 、会 計 年 度 9ヶ 月 の 変 則 決 算
47
cOpynght(c)Unicham cOrpora“ on Alittghts reseⅣ ed
業績 に連動した配 当と自己株 式の取 得 により
2015年 度も増配を継続 、総還元性 向5096を 予定
(百 万 円 )
unicharm
０．
■■配当金 田■ 自社株買い +協 還元性向
30,000
ヽ
55.6%
51.4%
49.5%
47.8X
０．
5%
０．
58.7%
25,000
44.7X
20,000
０．
15,000
０．
10,000
０．
０．
０
・
0
'07/3
'03/3
'09/3
ЧO/3 '11/3 '12/3
※ 2014年 度 は 、会 計 年 度 9ヶ 月 の 変 則 決 算
Copyttght(CI UniCham co「 po「adOn周 I市 ghts roserved
'13/3
Ч4/3 〉
ぐ14/12 '15/12E
48
unicha『
m
unicharm
やさしさをつくる。や亡しさできさえる。
cOpynght(c)Unicham corpo「 a‖ on刹 I市 ghts reserved
49