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クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク
2019年2月27日満期（4年債）
円高リスク軽減型
インドネシアルピア建社債
（円貨決済型）
（
（円貨決
円貨決
決済型）
決済
済型）
（グリーンボン
（グリ ンボンド
ド）
）
5.00 %
利率／年
（課税前）
ー インドネシアルピア建の表面利率 ー
（注）
利率はインドネシアルピアベースです。
（為替・税金の考慮はしておりません。）
本社債の特徴
本社債は、同じ発行体のインドネシアルピア建て利付債よりも利率が低めに設定されている一方、判定為替レートが下限
為替レートを下回らない範囲の円高時には、元本の為替差損を回避できる円高リスク軽減型債券となっております。
売出要項
■ 発
行
■ 利
■ 満期償還価格
体
クレディ・アグリコル・コーポレート・
アンド・インベストメント・バンク
率
年5.00%（インドネシアルピアベース課税前）
■ お申込単位
50,000,000インドネシアルピア単位
（※1月28日時点約50万円）
●
●
購入為替レート 〉
判定為替レート≧下限為替レート
だった場合
額面金額×購入為替レートの円貨が支払われます。
上記以外の場合
額面金額×判定為替レートの円貨が支払われます。
■ 額 面 金 額
50,000,000インドネシアルピア
■ 参照為替レート
米ドル/円参照レートを米ドル/インドネシアルピア
参照レート※で除して決定されます。(小数点第7位を
四捨五入)
■ 売 出 期 間
2015年2月2日∼2月25日
■ 発
行
日
2015年2月26日
■ 受
渡
日
2015年2月27日
■ 満
期
日
2019年2月27日
■ 購入為替レート
2015年2月18日における参照為替レート+0.0003円
■ 利
払
日
毎年2月27日および8月27日
（年2回）
■ 下限為替レート
購入為替レート×80%（小数点第7位を四捨五入）
額面金額100%
■ 判定為替レート
満期日の10営業日前の参照為替レート
■ 発 行 価 格
※ジャカルタ午前10時頃にロイター画面「JISDOR」ページで公表される
20%円高
・インドネシアルピア安までの償還為替差損を解消
（購入為替レート0.0100円
（仮）のイメージ図）
25%円高
・インドルピー安までの償還為替差損を解消（購入為替レート●●●円
（仮）のイメージ図）
償
2015年2月18日
満期償還判定日
還
（購入為替レート決定） （判定為替レート決定） 日
［満期償還価格］
0.012
10営業
日前
0.011
額面金額 × 判定為替レートで円償還
（一般的な利付外債と同様の為替差益）
0.010
額面金額 × 購入為替レートで円償還
20%円高まで償還為替差損は発生しません
0.009
0.008
0.007
2010年
1月
額面金額 × 判定為替レートで円償還
（一般的な利付外債と同様の為替差損）
2011年
1月
2012年
1月
2013年
1月
2014年
1月
2015年
1月
出所：Bloomberg
上記グラフ説明は満期時のものであり、
満期前にやむを得ず中途売却される場合には上記の通りとはなりません。
利払金額に関しましては、
円高リスク軽減の対象ではありません。
今村証券株式会社
金融商品取引業者 北陸財務局長
（金商）
第3号
日本証券業協会 加入
円高リスク軽減型インドネシアルピア建固定利付債の特徴
購入為替レート〉
判定為替レート≧下限為替レートだった場合
額面金額×購入為替レートの円貨が支払われます。
【購入仮条件】
購入額面
購入為替レート
上記以外の場合
額面金額×判定為替レートの円貨が支払われます。
投資円金額
下限為替レート
50,000,000インドネシアルピア
0.0100円（仮）
500,000円（仮）
0.008000円（仮）
※為替条件は2015年2月18日に決定します。
【損益シミュレーション 】
投資円金額
500,000円
円高リスク軽減型
満期償還差損益金額
一般的な利付外債
判定為替レート
満期償還価格
差損益率
満期償還差損益金額
差損益率
0.0115
575,000円
75,000円
15.0%
75,000円
15.0%
0.0110
550,000円
50,000円
10.0%
50,000円
10.0%
0.0105
525,000円
25,000円
5.0%
25,000円
5.0%
0.0100
500,000円
0円
0.0%
0円
0.0095
500,000円
0円
0.0%
▲25,000円
-5.0%
0.0090
500,000円
0円
0.0%
▲50,000円
-10.0%
0.0085
500,000円
0円
0.0%
▲75,000円
-15.0%
0.0080
500,000円
0円
0.0%
▲100,000円
-20.0%
0.0075
375,000円
▲125,000円
-25.0%
▲125,000円
-25.0%
0.0070
350,000円
▲150,000円
-30.0%
▲150,000円
-30.0%
0.0%
上記シミュレーションは満期時のものであり、満期前にやむを得ず中途売却される場合には上記の通りとはなりません。また、ご購入時の為替レートが
上記購入為替レートと相違している場合にも上記の通りとはなりません。利払金額に関しましては、円高リスク軽減の対象ではありません。
本債券の主なリスク
為 替 リ ス ク ：元本およびクーポンがインドネシアルピア建てであるため円価額換算した場合、インドネシア
ルピア／円為替レートによっては元本およびクーポンの円価相当額が当初購入時の元本
およびクーポンの円価額より増減することがあります。
● 価格変動リスク ：債券の価格は金利の変動等により上下しますので、
償還前に売却する場合は、投資元本を割り
込むことがあります。
● 信 用 リ ス ク ：債券の発行体や保証体の経営財務状況の悪化や、
それらに関する外部評価の変化等により、損失
を被ることがあります。
● 流 動 性 リ ス ク ：流動性や市場性が乏しく、
このことが売却価格に悪影響を及ぼす恐れがあります。
● カントリーリスク ：投資先の国の政治・経済・社会情勢の混乱等により債券の売買が制限されることなどにより、
損失
を被ることがあります。
●
売買等に関する留意事項
お申込みの際は、必ず金融商品取引法第37条の3の規定によりお渡しする「契約締結前交付書面」、および「目論
見書」に基づき、説明を受けた上でお申込みください。
● 中途売却の国内受渡日は通常、
約定日から起算して4営業日目
（約定日を含む）
となります。
● 本債券は売出しとなりますので、
売出期間中の価格は額面金額の100%で一定となります。
● 国内での利金、
償還金のお支払いは各利払日、償還日の翌営業日以降となります。
● 売出額に限りがありますので、
売切れの際はご容赦ください。
● 外貨建て債券のお取引は、
クーリング・オフの対象にはなりません。
●
税制に関する留意事項
金 ： 2 0 1 3 年１月１日から2 0 3 7 年 1 2 月3 1日までは復 興 特 別 所 得 税 の 対 象となるため、
20.315％（国税15.315％、地方税５％）の税率となります。2016年1月1日以後は
20.315%（国税15.315%、地方税5%）の申告分離課税の対象となります。
● 経 過 利 子 ：中途売却の際の経過利子は、
非課税扱いとなります。2016年1月1日以後は譲渡所得として
申告分離課税の対象となります。
● 償 還 差 益 ：雑所得として総合課税の対象となります。
2016年1月1日以後は申告分離課税の対象となり
ます。
● 中 途 売 却 益 ：中途売却益は非課税扱いとなります。
2016年1月1日以後は申告分離課税の対象となります。
上記課税に関する記述において、今後税制が改正された場合、変更になることがあります。
●
利
手数料など諸費用について
本外貨建て債券を募集・売出し等により、
または当社との相対取引により購入する場合は、購入対価のみをお支払い
ただきます。
● 本外貨建て債券の売買、
償還等にあたり、
円貨と外貨を交換する際には、
外国為替市場の動向をふまえて当社が決定した為
替レートによるものとします。
●